Dyrektor generalny Chuck Robbins powiedział inwestorom, iż Cisco “zakończyło rok zgodnie z naszymi oczekiwaniami z około dwukrotnie wyższym poziomem zaległości niż zwykle”. Ale ten nadmiar zaległości zmniejszy się w pierwszej połowie roku podatkowego ’24, a większość z nich zostanie odpracowana w pierwszym kwartale”.
Cisco jest już w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2024. Rok finansowy spółki zakończył się 29 lipca, więc od dawna borykający się z problemami klienci, którzy nie byli w stanie zdobyć sprzętu, wydają się być o kilka tygodni od pewnej ulgi.
Niektórzy z tych klientów musieli czekać wiele miesięcy – zwłaszcza ci, którzy potrzebowali sprzętu Cisco z wyższej półki i/lub sprzętu specjalistycznego. Produkty te są wytwarzane w niewielkich ilościach, a Cisco miało trudności z umieszczeniem swoich zamówień na komponenty na początku kolejki u dostawców, którym oferowano mnóstwo gotówki podczas zakłóceń w globalnym handlu w ciągu ostatnich trzech lat. Długie blokady i wybuchy epidemii w poszczególnych miastach w Chinach skomplikowały sprawę, obciążając ogniwa łańcucha dostaw, choćby gdy inne części świata powróciły do czegoś zbliżonego do normalności.
Zaległości zaszkodziły nie tylko Cisco, spowalniając zakupy sprzętu. Klienci, którzy nie otrzymali sprzętu, nie zapłacili za oprogramowanie potrzebne do jego uruchomienia i / lub zarządzania nim, przez co specjaliści sieciowi nie byli w stanie zebrać potencjalnie bardzo potrzebnych przychodów.
Te obawy są teraz niemal całkowicie za Cisco, które opublikowało dobre wyniki.
Przychody w czwartym kwartale wyniosły 15,2 mld USD, co oznacza wzrost o 16 procent rok do roku. Dochód netto w wysokości 4 miliardów dolarów był o 41 procent lepszy niż 2,8 miliarda dolarów z 4. kwartału 2022 roku.
Przychody za cały rok w wysokości 57 mld USD wzrosły o jedenaście procent, a dochód netto w wysokości 12,6 mld USD poprawił się o 800 mln USD, czyli o siedem procent, w porównaniu z wynikiem z ubiegłego roku.
Dyrektor finansowy Scott Herren był zadowolony, iż więcej pieniędzy pochodzi z systemu i powtarzających się źródeł, takich jak subskrypcje. Osiemdziesiąt cztery procent z 17 miliardów dolarów rocznych przychodów Cisco z systemu pochodziło z subskrypcji, a przychody z systemu wzrosły o 12 procent. Całkowite przychody z subskrypcji osiągnęły 24,6 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o dziesięć procent.
Z drugiej strony, usługi związane ze współpracą miały trudny kwartał, w którym przychody spadły o 12 procent. Winą za ten spadek obarczono spadającą sprzedaż urządzeń do współpracy i spotkań, ale wzrost w zakresie połączeń w chmurze i centrów kontaktowych w chmurze zapobiegł gorszemu wynikowi.
Robbins został zapytany o sukces Cisco z klientami hiperskalowymi i AI. Przyznał, iż Cisco przegapiło rynek za pierwszym razem, ale teraz poprawia swój wskaźnik sukcesu. Dodał, iż ponieważ hiperskalery eksperymentują ze sztuczną inteligencją, najprawdopodobniej będą korzystać z sieci InfiniBand, ale Cisco ma nadzieję, iż tacy klienci będą również kupować ethernet.
Zapytany o ethernet 400G i 800G, Robbins powiedział, iż dostawy wolniejszego standardu wskazują, iż “odnieśliśmy duży sukces i rośnie on dość znacząco”. jeżeli chodzi w szczególności o ethernet 800G, powiedział, iż jest to technologia, z którą Cisco ” zaangażowało się ” z niektórymi klientami, mimo iż popyt nie jest ogromny.
“Myślę, iż jesteśmy po prostu w grze we adekwatnym czasie, w przeciwieństwie do tego, od czego zaczęliśmy” – powiedział. “Myślę więc, iż od dzisiaj daje nam to możliwość przebywania tam, gdzie powinniśmy być od samego początku”.
Herren zaoferował inwestorom prognozy na rok finansowy 2024, przy czym oczekuje się, iż przychody w pierwszym kwartale wyniosą od 14,5 mld USD do 14,7 mld USD, a przychody za cały rok wyniosą od 57 mld USD do 58,2 mld USD.
Liczby te nie stanowią znacznej poprawy w stosunku do ostatnich wyników, ale Robbins scharakteryzował wynik za IV kwartał jako tak dobry, iż zaskoczył choćby własny zespół sprzedaży Cisco. “Przybili miesiąc pierwszy, przybili miesiąc drugi i przekroczyli miesiąc trzeci o kilkaset milionów dolarów” – powiedział, dodając: “To był jeden z tych kwartałów, w których faktycznie przekroczyli to, co myśleli, iż zrobią na początku kwartału, co jest pozytywnym znakiem”.
