Dyrektor generalny Meta Platforms (NASDAQ:META) Mark Zuckerberg nie jest typem lidera, który się wycofuje, gdy tylko nadarzy się okazja pokoleniowa do wykorzystania. Niewątpliwie rewolucja AI jest w pełnym rozkwicie, a Meta nie oszczędzała, przeznaczając dziesiątki miliardów dolarów na rozwój technologii w tym roku (firma może wydać ponad 72 miliardy dolarów w 2025 r.).
Ponieważ Meta jest gotowa postawić duży zakład na ogromne centrum danych o wartości 10 miliardów dolarów w Luizjanie, niedługo po zainwestowaniu około 14 miliardów dolarów w startup zajmujący się sztuczną inteligencją Scale AI, tempo tych działań w zakresie sztucznej inteligencji nie wydaje się zwalniać w przypadku firmy, która może mieć wszystko, czego potrzeba, aby wyprzedzić w wyścigu sztucznej inteligencji takie firmy jak Microsoft ( NASDAQ:MSFT ) , a choćby NVIDIA (NASDAQ:NVDA).
Meta inwestuje duże środki w swój zespół marzeń AI
Być może najbardziej ekscytujące jest to, iż gigant mediów społecznościowych stojący za Instagramem, Facebookiem i WhatsApp ciężko pracuje, aby sztuczna superinteligencja stała się rzeczywistością. Mając „zespół marzeń” na miejscu po zatrudnieniu Alexa Wanga, wizjonerskiego założyciela Scale AI, być może inwestorzy poważnie myślący o rozwoju AI powinni rozważyć wykupienie nazwy po ostatnim wzmocnieniu, ponieważ akcje META zbliżają się do momentu przełomu, który może bardzo dobrze konkurować z podobnymi akcjami Magnificent Seven w Microsoft i NVIDIA, których akcje niedawno wybiły się, aby osiągnąć nowe rekordy wszech czasów.
Przy znacznie niższym mnożniku niż u dwóch większych konkurentów, przy wskaźniku ceny do zysku (P/E) wynoszącym około 27,7-krotności ceny do zysku (P/E) i narracji o wzroście AI, która z tygodnia na tydzień wydaje się być coraz bardziej atrakcyjna (niezależnie od tego, czy chodzi o nową umowę dotyczącą centrum danych, ogłoszenie produktu, inwestycję lub fuzje i przejęcia), Meta może okazać się najwspanialszą spółką z Mag Seven dla inwestorów, którzy jeszcze nie ujawnili swoich portfeli w związku z gorącym rynkiem AI.
Choć trudno powiedzieć, która firma jako pierwsza osiągnie superinteligencję lub sztuczną inteligencję ogólną (AGI), z pewnością czekają ogromne nagrody dla firmy, która uzyska tę pożądaną przewagę pierwszego gracza. Rzeczywiście, w wyścigu AI jest wiele koni, które mogłyby przekroczyć ten kamień milowy. Uważam, iż Meta Platforms wydaje się mieć wszystkie narzędzia i CEO, którzy mogą to zrobić.
Wyścig do superinteligencji: Czy Meta może być pierwszą, która odkryje nowe możliwości?
Meta nie bała się otworzyć swojego portfela, aby pozyskać najlepszych specjalistów w dziedzinie AI. Podobno Meta była otwarta na płacenie oszałamiających pakietów wynagrodzeń, aby przyciągnąć najlepszych badaczy AI na świecie. Ponadto niektóre źródła podają premie za podpisanie umowy przekraczające 100 milionów dolarów. Nieprzyzwoita kwota, która niedługo może stać się standardem branżowym dla najlepszych talentów w dziedzinie AI.
Ile firm może sobie pozwolić na bycie tak hojnymi jak imperium Marka Zuckerberga, aby przyciągnąć najlepsze umysły w dziedzinie AI? Nie jestem pewien. Donoszono, iż OpenAI ma chęć przyciągnięcia takich „supergwiazdorskich” talentów potrzebnych do zbudowania superinteligencji. Tak czy inaczej, biznes mediów społecznościowych Meta ma więcej niż wystarczający przepływ gotówki, aby zasilić najbardziej ambitne projekty w całej scenie AI. I dopóki nie nadejdzie kolejna „zima AI”, nie stanęłbym na drodze Zuckerbergowi i spółce.
Gene Munster z Deepwater Asset Management jest fanem strategii inwestycyjnych Meta w AI, zauważając, iż wcześniejsze zakłady przynoszą „namacalne” zyski. Gdy Zuckerberg naciska pedał gazu, Munster uważa Meta za poważnego konkurenta, ale zachęca inwestorów, aby byli czujni na potencjalną bańkę AI w pewnym momencie.
Meta nie jest obca zmienności. Skupienie się na zwrocie z inwestycji pomogłoby wynagrodzić inwestorów
Rzeczywiście, biorąc pod uwagę agresywny plan inwestycyjny Meta w sztuczną inteligencję, pęknięcie bańki spekulacyjnej na rynku sztucznej inteligencji z pewnością mogłoby doprowadzić do kolejnego bolesnego spadku, przypominającego ten, którego akcje Meta doświadczyły pod koniec 2021 r. i przez większość 2022 r.
Ta wyprzedaż wydaje się teraz mniej niezwykłym odległym wspomnieniem, zwłaszcza iż akcje Meta gwałtownie wzrosły w ciągu ostatniego półtora roku. Tak czy inaczej, załamanie akcji Meta w latach 2021–2022 faktycznie zniszczyło ponad 76% wartości akcji. A jeżeli bańka AI rzeczywiście powstanie i pęknie, taka korekta jest zawsze możliwa.
Jeśli na świecie narasta bańka AI, po prostu nie sądzę, aby wpłynęła na akcje Meta, przynajmniej na razie. jeżeli Meta nie będzie w stanie przez cały czas czerpać przyzwoitych, mierzalnych zysków z inwestycji w AI, zwiększając swoje ambicje poprzez dążenie do superinteligencji, wycofanie może być w kartach. To powiedziawszy, biorąc pod uwagę możliwość automatyzacji (AI może niedługo zastąpić programistów średniego szczebla) i inne silniki wzrostu, które AI może napędzać, po prostu nie sądzę, aby firma straciła z oczu ROI pomimo kolosalnej wielkości ostatnich zakładów AI.
