Michael Dell, założyciel i dyrektor generalny Dell Technologies, przyznał, iż globalny popyt na moc obliczeniową do sztucznej inteligencji jest „ogromny”. Jednocześnie ostrzegł, iż w przyszłości może dojść do przesycenia rynku centrami danych AI. Na razie jednak ten moment jeszcze nie nadszedł.
Dell: boom trwa, ale granica istnieje
Podczas wywiadu w programie CNBC „Closing Bell: Overtime” Michael Dell stwierdził, iż choć w tej chwili budowa centrów danych napędzających rozwój AI jest na historycznie wysokim poziomie, to w końcu nastąpi moment, gdy powstanie ich zbyt wiele.
„Jestem pewien, iż w pewnym momencie tych obiektów będzie za dużo, ale nie widzimy żadnych oznak, iż to już teraz” – powiedział.
Dane finansowe potwierdzają skalę wzrostu. Segment serwerów i sieci Dell Technologies wzrósł o 58% w poprzednim roku, a w ostatnim kwartale dynamika sięgnęła aż 69%. Firma korzysta z procesorów Nvidia Blackwell Ultra, sprzedając swoje serwery m.in. dostawcom chmurowym CoreWeave oraz startupowi xAI Elona Muska.
Po ogłoszeniu nowych prognoz długoterminowych akcje Dell Technologies wzrosły o ponad 3%. Spółka podniosła oczekiwaną roczną dynamikę przychodów do 7–9% (wcześniej 3–4%) oraz prognozę wzrostu zysku na akcję do 15% (z wcześniejszych 8%).
Energetyczne ograniczenia rozwoju AI
Dell podkreślił jednak, iż na drodze dalszej ekspansji AI pojawia się kluczowa bariera – dostępność energii elektrycznej.
„To jednoznaczne ograniczenie, o którym słyszymy od klientów, w tym od OpenAI. Wielu z nich mówi: ‘Nie dostarczajcie sprzętu przed określoną datą, bo nie będziemy mieć zasilania w budynku’” – przyznał Dell.
Skala planowanych inwestycji ilustruje problem. Tylko OpenAI i Nvidia zapowiedziały we wrześniu budowę infrastruktury o mocy 10 gigawatów, co odpowiada rocznemu zużyciu energii przez około 8 milionów amerykańskich gospodarstw domowych. Według danych amerykańskiej agencji EIA, w 2025 roku do krajowej sieci energetycznej ma zostać dodane 63 GW nowych mocy i oznacza to, iż sama inwestycja OpenAI oraz Nvidii pochłonie niemal 16% całkowitej nowej energii w USA.
Dell Technologies Forum 2025
Serwery AI za 20 miliardów dolarów
W sierpniu Dell poinformował, iż w roku fiskalnym 2026 planuje dostarczyć serwery AI o łącznej wartości 20 mld USD, czyli dwa razy więcej niż w poprzednim roku. To potwierdza, iż rynek infrastruktury dla sztucznej inteligencji pozostaje jednym z najgorętszych segmentów branży technologicznej.
Jednocześnie, mimo prób optymalizacji zużycia energii przez producentów sprzętu, skala projektów realizowanych przez gigantów takich jak Microsoft, Google i Amazon oznacza dalszy wzrost zapotrzebowania na prąd.
„Jeśli chcemy generować biliony tokenów, tworzyć inteligencję i napędzać gospodarkę, będziemy potrzebować mocy obliczeniowej i energii” – podsumował Dell.
