Micron Technology prognozuje, iż przychody w pierwszym kwartale fiskalnym przekroczą oczekiwania analityków, głównie dzięki rosnącemu zapotrzebowaniu na pamięci HBM wykorzystywane w sztucznej inteligencji.
Firma przewiduje sprzedaż na poziomie 12,5 mld dolarów (ą300 mln), podczas gdy konsensus rynkowy zakładał 11,94 mld dolarów. Producent spodziewa się też znaczącej poprawy marży brutto – do 51,5% wobec prognozowanych 45,9%. Popyt na HBM, czyli pamięci DRAM o pionowej strukturze warstwowej, stale rośnie wraz z rozwojem zaawansowanych modeli AI i rozbudową centrów danych. W samym czwartym kwartale Micron osiągnął prawie 2 mld dolarów przychodów z HBM, co daje tempo roczne bliskie 8 mld dolarów. Firma dostarcza te układy m.in. do Nvidii, która dominuje na rynku akceleratorów AI. Micron spodziewa się niedługo zakontraktować całą produkcję HBM na 2026 rok, przy czym umowy dotyczące HBM3E są już praktycznie sfinalizowane, a w sprawie HBM4 rozmowy wciąż trwają.
Według spółki ceny HBM4 są istotnie wyższe niż w przypadku HBM3E, co w połączeniu z ograniczoną dostępnością na rynku ma zapewnić wysoką stopę zwrotu z inwestycji. Micron współpracuje z TSMC przy wytwarzaniu bazowych układów logicznych dla nadchodzących wersji HBM4E.
Firma zakończyła ostatni kwartał z zyskiem 3,03 dolara na akcję, przewyższając prognozy analityków. Dodatkowym wsparciem jest 6,2 mld dolarów subwencji w ramach amerykańskiego CHIPS and Science Act. Jak podkreślają przedstawiciele Microna, rząd USA pozytywnie ocenia zaangażowanie spółki w lokalną produkcję półprzewodników, dlatego nie spodziewają się zmian w warunkach przyznanego finansowania.
