Schneider Electric zawarł umowę przejęcia amerykańskiej firmy PTC za około 22,6 mld USD. To największa akwizycja w historii francuskiej grupy, która coraz mocniej przesuwa swoją działalność w stronę oprogramowania, danych przemysłowych i infrastruktury związanej ze sztuczną inteligencją.
Schneider Electric zapłaci 205 USD za każdą akcję PTC. Oferta oznacza premię w wysokości 42,3% względem ostatniego kursu przed pojawieniem się informacji o możliwej transakcji. Wartość przedsiębiorstwa, po uwzględnieniu zadłużenia, została określona na 23,7 mld USD. Zamknięcie operacji planowane jest do trzeciego kwartału 2027 roku i wymaga zgody akcjonariuszy PTC oraz regulatorów.
Oprogramowanie staje się coraz ważniejsze
PTC specjalizuje się w oprogramowaniu używanym do projektowania produktów, zarządzania ich cyklem życia oraz obsługi procesów produkcyjnych i serwisowych. Dla Schneider Electric oznacza to przede wszystkim dostęp do kolejnej warstwy danych przemysłowych, które można łączyć z automatyką, zarządzaniem energią i rozwiązaniami AI.
Olivier Blum, CEO Schneider Electric, argumentował podczas spotkania z inwestorami, iż dane projektowe i inżynieryjne PTC mogą zwiększyć możliwości stosowania AI w środowiskach przemysłowych klientów. Po transakcji udział przychodów SaaS w całkowitych przychodach grupy ma wzrosnąć do około 24%.
Przejęcie PTC jest kolejnym dużym ruchem Schneider Electric w tym kierunku. W czerwcu grupa uzgodniła przejęcie Cognite, dostawcy platformy danych przemysłowych i rozwiązań AI.
Inwestorzy podeszli do transakcji ostrożnie
Schneider zakłada osiągnięcie około 250 mln euro rocznych oszczędności kosztowych w ciągu trzech lat od zamknięcia transakcji oraz około 800 mln euro synergii przychodowych. Finansowanie ma obejmować emisję nowych akcji o wartości od 5 do 6 mld euro oraz od 16 do 17 mld euro nowego zadłużenia.
Skala zakupu wywołała jednak mocną reakcję rynku. Akcje Schneider Electric traciły w poniedziałek blisko 10%, co Reuters wiązał m.in. z wysoką premią za PTC oraz niepewnością dotyczącą wycen producentów systemu w warunkach szybkiego rozwoju AI.
