Advanced Micro Devices (znany powszechnie, jako AMD) rzuca rękawicę Nvidii. Firma z Santa Clara zapowiada spektakularny wzrost – do 2030 roku roczne przychody z chipów dla centrów danych mają osiągnąć 100 mld USD, a zyski potroić się w ciągu najbliższych trzech do pięciu lat. Czy AMD zamierza stanąć w szranki z Jensenem Huangiem?
Gigantyczny rynek w zasięgu ręki
CEO Lisa Su podczas „Analyst Day” w Nowym Jorku nie szczędziła optymizmu. Według AMD, rynek chipów dla centrów danych urośnie do zawrotnych 1 bln USD do 2030 roku, a sztuczna inteligencja będzie głównym motorem tej ekspansji. To śmiała wizja, choć Jensen Huang z Nvidii mówi o jeszcze większych liczbach – 3-4 bln USD dla całej infrastruktury AI.
Czy AMD może realnie zagrozić dominacji Nvidii? Niedawne wieloletnie partnerstwo z OpenAI, warte dziesiątki miliardów USD rocznie, to zdecydowanie krok w dobrym kierunku. Inwestorzy zareagowali pozytywnie, ponieważ akcje wzrosły o 16% od października.
AI at scale demands more than raw compute; it requires an architecture built for seamless integration, efficiency, and scalability.
At AMD, our fifth-generation Infinity Fabric, advanced chiplet packaging, and high-speed SerDes interconnects form the backbone of next-generation… pic.twitter.com/hiqOoR7Yju
Agresywna strategia wzrostu – AMD stawia na rozwój AI
Liczby mówią same za siebie: AMD prognozuje 35% roczny wzrost całego biznesu i aż 60% w segmencie centrów danych. Zysk na akcję ma wzrosnąć z przewidywanych 2,68 USD w 2025 roku do 20 USD w perspektywie trzech-pięciu lat. To ambicja godna pochwały – szczególnie przez inwestorów, którzy łakomym wzrokiem patrzą na branżę AI i jej wpływ na hardwear’ową infrastrukturę.
Firma nie polega wyłącznie na organicznym rozwoju. CFO Jean Hu nazywa AMD „maszyną do przejęć” – ostatnie akwizycje obejmują producenta serwerów ZT Systems oraz szereg startupów AI, w tym zakupione w poniedziałek MK1. Cel? Zbudować kompletny ekosystem od hardware’u po oprogramowanie.
Nowa broń w arsenale
Na 2026 rok zaplanowano premierę chipów MI400 – następnej generacji akceleratorów AI z wariantami dla zastosowań naukowych i generatywnej sztucznej inteligencji. AMD szykuje również kompletne racki serwerowe, bezpośrednią odpowiedź na popularne GB200 NVL72 od Nvidii.
Czy AMD rzeczywiście jest „bardzo, bardzo dobrze ustawione”, jak twierdzi Su? Rynek zweryfikuje, ponieważ niektórzy już teraz sądzą, iż bańka AI zaczyna pękać. Szczególnie alarmującymi sygnałami takiego stanu rzeczy, ma być dalszy brak realnego zysku przez np. OpenAI, którego wartość rynkowa wyceniana jest na 500 mln USD.
Michael Burry, rekin giełdowy i spekulant (przewidział krach na rynku nieruchomości z 2007 roku) wprost twierdzi, iż Nvidia i Palantir załamią się pod ciężarem nierealnych oczekiwań inwestorów. Jest tak pewien swojej tezy, iż postawił na to 1 mld USD! Rynek AI i centrów danych na pewno nie był nigdy wcześniej, tak bardzo ekscytujący, a hype na AI – przez cały czas rośnie.
