CNBC właśnie podało coś, co przykuło uwagę: „Tylko w tym miesiącu Nvidia zobowiązała się przeznaczyć po 2 miliardy dolarów na Lumentum, Coherent, wcześniej te 2 miliardy dolarów na Synopsys, miliard dolarów na Nokię, udziały w XAI, OpenAI i Intel”. To niezwykła ilość kapitału zainwestowanego w ciągu jednego miesiąca, która dokładnie pokazuje, co buduje Jensen Huang. Nie firmę produkującą chipy, ale system operacyjny dla całej gospodarki opartej na sztucznej inteligencji.
Partnerstwo Marvell jest nagłówkiem
Centralnym punktem segmentu CNBC była firma Marvell Technology. Marvell projektuje niestandardowe układy AI dla hiperskalerów, takich jak Amazon — układy, które mogą bezpośrednio konkurować z procesorami graficznymi Nvidii. Nowe partnerstwo przekształca to napięcie w szansę. Jak ujął to Huang: „Razem będziemy w stanie sprostać oczekiwaniom klientów, niezależnie od tego, czy chcą korzystać wyłącznie ze sprzętu Nvidii, czy też rozbudować swój sprzęt o specjalistyczne procesory Nvidii. Razem będziemy w stanie sprostać znacznie, znacznie większemu całkowitemu zapotrzebowaniu na zasoby (TAM)”.
Segment centrów danych Marvell wygenerował 1,52 miliarda dolarów w trzecim kwartale roku obrotowego 2026, co stanowi wzrost o 38% rok do roku, a prognozowany wzrost przychodów firmy w całym roku obrotowym 2026 ma przekroczyć 40%. Akcje wzrosły o 22,5% w samym marcu.
Blokowanie w warstwie optycznej
Lumentum Holdings ( NASDAQ:LITE ) i Coherent ( NYSE:COHR ) otrzymały zobowiązania w wysokości 2 miliardów dolarów. Obie firmy działają na poziomie warstwy połączeń optycznych infrastruktury AI – sieci, która przesyła dane między procesorami graficznymi na dużą skalę. Prezes Lumentum niedawno zauważył, iż firma ma portfel zamówień przekraczający 400 milionów dolarów w samych przełącznikach obwodów optycznych, a prognozy przychodów na trzeci kwartał roku obrotowego 2026 wskazują na ponad 85% wzrost rok do roku. Segment centrów danych Coherent osiągnął w ostatnim kwartale 1,21 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 34% rok do roku.
Synopsys, Nokia i Intel uzupełniają ofertę
Synopsys otrzymał zobowiązanie w wysokości 2 miliardów dolarów związane z rozszerzonym partnerstwem strategicznym mającym na celu zrewolucjonizowanie inżynierii i projektowania. Synopsys odnotował przychody w wysokości 2,41 miliarda dolarów w pierwszym kwartale roku obrotowego 2026, co oznacza wzrost o 65,4% rok do roku. Nokia pozyskała inwestycję kapitałową w wysokości 1 miliarda dolarów związaną z partnerstwem AI-RAN, a jej prezes określił sztuczną inteligencję jako „długoterminową zmianę strukturalną, która rozszerza rolę sieci”. Z kolei Intel odnotował sprzedaż akcji zwykłych Intela firmie Nvidia za 5 miliardów dolarów, co wzmocniło bilans firmy Intel w związku z rozbudową węzła procesowego Intel 18A.
Akcje Nvidii wzrosły o 60,95% w ciągu ostatniego roku, pomimo agresywnego inwestowania kapitału przez firmę. Z 96,58 miliardami dolarów wolnych przepływów pieniężnych wygenerowanych w roku finansowym 2026, Nvidia może pozwolić sobie na zakup potrzebnego jej ekosystemu. Przesłanie z marca jest jasne: Nvidia zamierza zapewnić, iż rozwój sztucznej inteligencji będzie realizowany w ramach jej infrastruktury, niezależnie od tego, czyje układy trafią na półki.
