Generative AI (GenAI) jest wymieniana jako powód, dla którego wartość fuzji i przejęć (M&A) na światowym rynku centrów danych osiągnęła rekordowy poziom w 2024 r., a za większość przeprowadzonych transakcji odpowiadały firmy private equity.
Dane opublikowane przez Synergy Research Group pokazują, iż w 2024 r. sfinalizowano rekordowe transakcje fuzji i przejęć o wartości 57 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 5 miliardów dolarów w porównaniu z poprzednim rekordem odnotowanym w 2022 roku.
Nawiasem mówiąc, w tym roku miały miejsce dwie największe transakcje fuzji i przejęć w historii branży centrów danych, a każda z nich została wyceniona na ponad 11 miliardów dolarów.
„Każda z czterech największych transakcji w historii miała wartość co najmniej 10 miliardów dolarów i została sfinalizowana w latach 2021 i 2022” – stwierdziła Synergy w notatce badawczej. „Były to przejęcia CyrusOne, Switch, CoreSite i QTS – wszyscy oni znajdują się w pierwszej piętnastce światowych rankingów operatorów kolokacji”.
Jeśli chodzi o rok 2024, dwie największe transakcje sfinalizowane w tym 12-miesięcznym okresie dotyczyły dwóch oddzielnych inwestycji kapitałowych w dostawcę kolokacji Vantage Data Centers, których łączna wartość wyniosła 9,2 miliarda dolarów.
W ramach dodatkowych transakcji firma otrzymała także inwestycje kapitałowe o wartości 3,1 miliarda dolarów w celu wsparcia swojej działalności w regionie Europy, Bliskiego Wschodu i Afryki (EMEA).
W chwili pisania tego tekstu Synergy podała, iż uzgodniono kolejne transakcje fuzji i przejęć o wartości 29 miliardów dolarów, ale nie zostały one formalnie zamknięte, a także dodatkowe „możliwe” transakcje o wartości 15 miliardów dolarów, które mogą również zostać zrealizowane w nadchodzącym roku.
Synergy twierdzi, iż od 2015 r. prześledziła łącznie 1498 transakcji fuzji i przejęć w centrach danych o łącznej wartości 300 miliardów dolarów, z których większość dotyczyła pewnego rodzaju przejęcia firmy.
Jednakże w swoim zestawieniu fuzji i przejęć uwzględnia także inwestycje kapitałowe mniejszości, wspólne przedsięwzięcia, przejęcia poszczególnych centrów danych, sprzedaż udziałów i zakupy gruntów pod rozwój centrów danych.
„Oprócz szybkiego wzrostu ogólnej aktywności w zakresie fuzji i przejęć w centrach danych w okresie 10 lat, najbardziej godną uwagi cechą jest stopień zalewu rynku private equity” – stwierdziła Synergy. „W 2020 roku private equity stanowiło 54% wartości zamkniętych transakcji, w 2021 roku osiągnęło poziom 65% i od tego czasu utrzymuje się w przedziale 80-90%.
John Dinsdale, główny analityk w Synergy Research Group, powiedział, iż w poprzednich latach znaczna część fuzji i przejęć obserwowanych na rynku centrów danych wynikała z popytu na usługi w chmurze, serwisy społecznościowe i usługi cyfrowe skierowane do konsumentów i przedsiębiorstw.
„Nie widać końca tego trendu, a technologia i usługi generatywnej sztucznej inteligencji jeszcze bardziej pobudzą i tak już duży popyt” – dodał Dinsdales.
„Wyspecjalizowani operatorzy centrów danych albo nie byli w stanie, albo nie byli przygotowani na samodzielne finansowanie tych inwestycji, podczas gdy inwestorzy private equity byli więcej niż chętni do wkroczenia i finansowania inicjatyw rozwojowych. Patrząc na oczekujące transakcje i przyszłe plany, istnieje wiele dowodów sugerujących, iż rok 2025 będzie kolejnym rokiem boomu w zakresie fuzji i przejęć w centrach danych”.
To trzecie z serii badań opublikowanych niedawno przez firmę Synergy, które wskazują, iż GenAI ma rewolucyjny wpływ na rynek centrów danych. Na przykład, organizacja opublikowała w zeszłym tygodniu dane pokazujące średni rozmiar hiperskalowego centrum danych rośnie ze względu na duże wymagania obliczeniowe obciążeń GenAI.
Jej badania wykazały również, iż sprzedaż sprzętu i systemu dla centrów danych osiągnął rekordowy poziom w 2024 r., ponieważ operatorzy spieszyli się z wyposażeniem swoich obiektów i przygotowaniem ich na sztuczną inteligencję.
