Nvidia widzi w Chinach potencjał wart choćby 5 mld USD w samym trzecim kwartale 2025 roku, jeżeli sprzedaż H20 AI GPU otrzyma zielone światło. Jednocześnie firma przyspiesza prace nad kolejną generacją procesorów Vera Rubin i zwiększa skalę wdrożeń serwerowych GB200 oraz GB300.
H20 w centrum uwagi
Podczas konferencji Goldman Sachs Communacopia + Technology, dyrektor finansowa Nvidii Colette Kress ujawniła, iż sprzedaż akceleratorów H20 w Chinach może wygenerować od 2 mld do 5 mld USD przychodu już w trzecim kwartale 2025 roku. Warunkiem jest złagodzenie napięć handlowych pomiędzy Stanami Zjednoczonymi a Chinami.
Mimo rosnącej presji Pekinu na krajowe przedsiębiorstwa, by wybierały lokalne rozwiązania, Kress podkreśliła, iż w Nvidii panuje przekonanie o dużym prawdopodobieństwie realizacji kontraktów. Wskazała przy tym, iż trudno jednoznacznie oszacować wpływ sprzedaży H20 na wyniki finansowe, ale widełki 2–5 mld USD są realistyczne.
Stabilny wzrost przychodów z data center
Niezależnie od sytuacji na rynku chińskim Nvidia notuje silny wzrost w segmencie centrów danych i sieci. Jak podkreśliła CFO, przy wyłączeniu wpływu H20, w drugim kwartale przychody wzrosły o 12% względem kwartału poprzedniego. Na trzeci kwartał prognozowana jest dynamika rzędu 17%.
Rosnące zapotrzebowanie dotyczy przede wszystkim kompletnych systemów serwerowych GB200, a także nowej architektury GB300 Ultra. Zgodnie z raportami rynkowymi, w trzecim kwartale sprzedaż GB300 ma wzrosnąć aż trzykrotnie względem poprzedniego okresu.
Kolejna generacja AI GPU
Colette Kress odsłoniła również plany dotyczące następcy Hopper i Blackwell – układów Vera Rubin. Według niej, Nvidia zamierza wprowadzać kolejne generacje GPU AI w rocznych odstępach, aby sprostać tempu rozwoju sztucznej inteligencji i rosnącym wymaganiom infrastruktury obliczeniowej.
Rubin obejmuje sześć różnych chipów, które, ak zapewnia CFO, zakończyły już proces tzw. tape-out, czyli finalizacji projektów i przygotowania do produkcji w fabrykach kontraktowych. To sygnał, iż pierwsze dostawy Rubinów mogą nastąpić już w 2026 roku.
