Wydajność TSMC CoWoS podwaja się przez dwa lata, ale przez cały czas jest niewystarczająca: TrendForce

Podczas rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników finansowych TSMC 17 stycznia firma ujawniła, iż ​​w latach 2024 i 2025 jej zdolność produkcyjna CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate) będzie się podwajać każdego roku, ale popyt będzie w dalszym ciągu przewyższał podaż. Według raportu Money DJ oczekuje się, iż fala ekspansji CoWoS potrwa do 2026 r., co stanowi obietnicę silnego wzrostu dla dostawców sprzętu przez co najmniej kolejne dwa do trzech lat.

TSMC stwierdziło, iż zaawansowane opakowania stanowią w tej chwili około 7-9% jej przychodów, a oczekuje się, iż wzrost w tym segmencie będzie przewyższał średnią firmy w ciągu najbliższych pięciu lat. Choć marża brutto na opakowaniach zaawansowanych kształtuje się nieco poniżej średniej spółki, to jednak systematycznie się do niej zbliża. jeżeli chodzi o moce CoWoS, popyt klientów znacznie przekracza możliwości dostaw TSMC, choćby przy podwojeniu mocy produkcyjnych rok do roku zarówno w latach 2024, jak i 2025.

Według Money DJ, powołując się na źródła w łańcuchu dostaw, TSMC przedstawiło już producentom sprzętu wymagania dotyczące maszyn na rok 2026 i złożyło zamówienia. Harmonogramy dostaw na przyszły rok są zasadniczo zajęte, a TSMC współpracuje w tej chwili z dostawcami sprzętu w celu sfinalizowania planów dostaw i instalacji na rok 2026.

W raporcie wskazano, iż oczekuje się, iż miesięczna zdolność produkcyjna TSMC CoWoS osiągnie w tym roku od 35 000 do 40 000 płytek, a w przyszłym roku wzrośnie do 80 000 płytek miesięcznie. Pierwotnie przewidywano, iż fala ekspansji nieco spowolni do 2026 r., a miesięczna zdolność produkcyjna osiągnie około 100 000–120 000 płytek. Jednak silny i pilny popyt ze strony głównych klientów zajmujących się sztuczną inteligencją w dalszym ciągu zwiększa zapotrzebowanie na wydajność, a po dodaniu większej liczby sprzętu wydajność CoWoS TSMC może w dalszym ciągu znacznie wzrosnąć, potencjalnie osiągając od 140 000 do 150 000 płytek miesięcznie do 2026 r.

Ponadto raport zawiera przegląd zaawansowanego łańcucha dostaw opakowań TSMC. Kluczowi dostawcy sprzętu do procesów mokrych to GPTC i Scientech, którzy zapewniają zautomatyzowane stanowiska do obróbki mokrej i maszyny do wirowania pojedynczych płytek. Scientech ma znaczący udział w zamówieniach na sprzęt CoWoS, podczas gdy GPTC pozostaje kluczowym globalnym dostawcą dla głównych firm zajmujących się pakowaniem i testowaniem, takich jak ASE, Micron, Amkor i chińskich firm opakowaniowych.